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             招商安福 1 年如期绽开债券型发起式证券投资基金基金居品贵寓纲领更新 招商安福 1 年如期绽开债券型发起式证券投资基金基金居品资              料纲领更新                                    编制日历：2025 年 1 月 10 日                 送出日历：2025 年 1 月 17 日  本纲领提供本基金的蹙迫信息，是招募讲解书的一部分。  作出投资决定前，请阅读完好的招募讲解书等销售文献。 一、居品大致           招商安福 1 年定开债 基金简称                        基金代码          014887           发起式           招商基金经管有限                        中原银行股份有限 基金经管东谈主                       基金托管东谈主           公司                              公司 基金合同成效日   2022 年 1 月 18 日 基金类型      债券型               交往币种          东谈主民币 运作花式      如期绽开式 绽开频率      每一年绽开一次                             开动担任本基金基 基金司理      王娟娟               金司理的日历                             证券从业日历        2007 年 6 月 30 日           《基金合同》成效之日起满三年后的对应日，若基金钞票净值低于           开基金份额执有东谈主大会审议，且不得通过召开基金份额执有东谈主大会           的花式延续《基金合同》期限。如届时有用的法律法则或中国证监           会法则发生变化，上述停止法则被取消、改造或补充的，则本基金           按照届时有用的法律法则或中国证监会法则奉行。           《基金合同》成效三年后持续存续的，相连 20 个服务日出现基金           份额执有东谈主数目发火 200 东谈主或者基金钞票净值低于 5000 万元情形           的，基金经管东谈主应当在如期敷陈中给以知道；相连 60 个服务日出 其他        现前述情形的，基金经管东谈主应当在 10 个服务日内向中国证监会报           告并疏边远罚决议，处罚决议包括执续运作、更动运作花式、与其           他基金合并或者停止基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额执有           东谈主大会进行表决。           《基金合同》成效三年后持续存续的，在绽开期的终末一日日终（登           记机构完成终末一日申购、赎回业务央求的证实以后），如出现基           金钞票净值低于 5000 万元情形的，基金合同将停止并进行基金财           产清理，且无需召开基金份额执有东谈主大会，同期基金经管东谈主应履行           相关的监管敷陈和信息知道花式。           法律法则或中国证监会另有法则时，从其法则。 二、基金投资与净值表现               招商安福 1 年如期绽开债券型发起式证券投资基金基金居品贵寓纲领更新 （一） 投资算计打算与投资策略   投资者可阅读本基金《招募讲解书》“基金的投资”章节了解留心情况。         本基金将在保执钞票流动性的基础上，通过积极主动的投资经管，合理 投资算计打算    建树债券等固定收益类钞票和权益类钞票，追求基金钞票的永恒适应增         值。          本基金的投资鸿沟为具有精致流动性的金融器用，包括国内照章刊行上          市的股票和存托左证（包括主板、创业板过甚他中国证监会允许基金投          资的股票和存托左证）   、港股通方向股票、债券（含国债、金融债、企业          债、公司债、次级债、可更动债券（含永诀交往可转债）、可交换债券、          央行单子、短期融资券、超短期融资券、中期单子、政府撑执机构债、          政府撑执债券、场所政府债过甚他中国证监会允许基金投资的债券）       、资          产撑执证券、债券回购、同行存单、银行进款、国债期货以及法律法则          或中国证监会允许基金投资的其他金融器用，但须妥贴中国证监会的相          关法则。          本基金投资于评级在 AA 及以上司别的信用债，其中评级为 AAA 的信用          债投资占信用债的比例为 30%-100%，评级为 AA+的信用债投资占信用          债的比例为 0-70%，评级为 AA 的信用债投资占信用债的比例为 0-20%。          信用债的评级为债项评级，若无债项评级或债项评级为短期信用评级的，          依照其主体评级。评级信息参照资信评级机构发布的最新评级成果，评          级机构不包含中债资信。本基金执有信用债本领，如若其信用评级下跌          不再妥贴前述规范，应在评级敷陈发布之日起 3 个月内沿途卖出。前述          信用债不含可更动债券（含永诀交往可转债）     、可交换债券。 投资鸿沟     本基金投资于可更动债券（含永诀交往可转债）、可交换债券的比例不超          过基金钞票总值的 20%。          如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金经管东谈主在履行          妥贴花式后，不错将其纳入投资鸿沟。          基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金钞票的          不受前述投资组合比例的示寂。港股通方向股票的投资比例不越过基金          股票钞票的 50%。本基金在绽开期内每个交往日日终在扣除国债期货合          约需交纳的交往保证金后，执有现款或者到期日在一年以内的政府债券          不低于基金钞票净值的 5%；在顽固期内，本基金不受上述 5%的示寂，          但每个交往日日终在扣除国债期货需交纳的交往保证金后，应当保执不          低于交往保证金一倍的现款；其中，现款不包括结算备付金、存出保证          金、应收申购款等。          本基金可根据投资策略需要或不同建树地市集环境的变化，礼聘将部分          基金钞票投资于港股通方向股票或礼聘不将基金钞票投资于港股通方向          股票，基金钞票并非势必投资港股通方向股票。          如法律法则的相关法则发生变更，基金经管东谈主在履行妥贴花式后，可对          上述钞票建树比例进行调治。          本基金以顽固期为周期进行投资运作。本基金在顽固期与绽开期采纳不          同的投资策略。 主要投资策略          本基金在合同商定的鸿沟内实施适应的全体钞票建树，通过对国表里宏              招商安福 1 年如期绽开债券型发起式证券投资基金基金居品贵寓纲领更新          不雅经济景象、证券市集走势、市集利率走势以及市集资金供求情况、信          用风险情况、风险预算和接洽法律法则等身分的玄虚分析，估量各种资          产在长、中、短期内的风险收益特征，进而进行合理钞票建树。          本基金的具体投资策略包括：（1）钞票建树策略；（2）债券投资策略；                                          （3）          股票投资策略；（4）港股投资策略；（5）钞票撑执证券投资策略；（6）          国债期货投资策略；（7）存托左证投资策略。          绽开期内，本基金为保执较高的组合流动性，便捷投资东谈主安排投资，在          盲从本基金接洽投资示寂与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性          的投资品种，着重流动性风险，兴盛绽开期流动性的需求。          中债玄虚（全价）指数收益率×85%+沪深 300 指数收益率×10%+恒生综 功绩比较基准          合指数收益率（经汇率调治后）×5%          本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市集基金，但低于          搀杂型基金、股票型基金。          本基金钞票投资于港股通方向股票，会濒临港股通机制下因投资环境、          投资方向、市集轨制以及交往执法等各别带来的专有风险，包括港股市 风险收益特征   场股价波动较大的风险（港股市集实行 T+0 反转交往，且对个股不设涨          跌幅示寂，港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈的股价波动）、汇率风险          （汇率波动可能对基金的投资收益酿成损失）  、港股通机制下交往日不连          贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不可精深交          易，港股不可实时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。 （二） 投资组合股产建树图表/区域建树图表 （三） 自基金合同成效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期功绩比较基 准的比较图                招商安福 1 年如期绽开债券型发起式证券投资基金基金居品贵寓纲领更新   注：1.基金合同成效过去按践诺期限算计，不按总共这个词当然年度进行折算。 三、投成本基金触及的用度 （一） 基金销售相关用度   以下用度在申购/赎回基金经由中收取：            份额（S）或金额（M）    用度类型                      收费花式/费率            备注             /执有期限（N）                M申购费（前收费）                 N   赎回费   注：基金经管东谈主不错针对特定投资东谈主（如待业金客户等）开展费率优惠行为，详见基金 经管东谈主发布的相关公告。 （二） 基金运作相关用度  以下用度将从基金钞票中扣除： 用度类别         收费花式/年费率或金额               收取方 经管费              年费率：0.30%             基金经管东谈主和销售机构 托管费              年费率：0.05%             基金托管东谈主 销售服务费            -                     销售机构 审计用度             年用度金额：95,000.00 元     司帐师事务所               招商安福 1 年如期绽开债券型发起式证券投资基金基金居品贵寓纲领更新 信息知道费            年用度金额：120,000.00 元   法则知道报刊 指数许可使用费          -                    指数编制公司                  《基金合同》成效后与基金                  相关的讼师费、基金份额执                  有东谈主大会用度、基金的证券                  交往用度、基金的银行汇划                  用度、基金相关账户的开户 其他用度             及宝贵用度等用度，以及按 相关服务机构                  照国度接洽法则和《基金合                  同》商定，不错在基金财产                  中列支的其他用度。用度类                  别详见本基金《基金合同》                  及《招募讲解书》或其更新。   注：1、本基金交往证券、基金等产生的用度和税负，按践诺发生额从基金钞票扣除； 额类别用度，且年金额为预估值，最终践诺金额以基金如期敷陈知道为准。 （三） 基金运作玄虚用度测算     若投资者申购本基金份额，在执有本领，投资者需开销的运作费率如下表：                       基金运作玄虚费率（年化） -                          0.36%   注：基金经管费率、托管费率、销售服务费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度 以最近一次基金年报知道的相关数据为基准测算。 四、风险揭示与蹙迫辅导 （一） 风险揭示   本基金不提供任何保证。投资者可能损失投成本金。   投资有风险，投资者购买基金时应慎重阅读本基金的《招募讲解书》等销售文献。   一）本基金特定风险如下： 放本领将无法按照基金份额净值进行申购和赎回。 利率风险外还要承担如企业债、公司债等信用品种的发借主体信用恶化酿成的信用风险。   金融繁衍品是一种金会通约，其价值取决于一种或多种基础钞票或指数，其评价主要源 自于对挂钩钞票的价钱与价钱波动的预期。投资于繁衍品需承受市集风险、信用风险、流动 性风险、操气派险和法律风险等。由于繁衍品时时具有杠杆效应，价钱波动譬如向器用更为 剧烈，偶而候比投资方向钞票要承担更高的风险。何况由于繁衍品订价相配复杂，不妥贴的 估值有可能使基金钞票濒临损失风险。   国债期货接纳保证金交往轨制，由于保证金交往具有杠杆性，当相应期限国债收益率出 现不利变动时，可能会导致投资东谈主权益际遇较大损失。国债期货接纳逐日无欠债结算轨制， 如若莫得在法则的时候内补足保证金，按法则将被强制平仓，可能给投资带来首要损失。             招商安福 1 年如期绽开债券型发起式证券投资基金基金居品贵寓纲领更新   （1）信用风险：基金所投资的钞票撑执证券之债务东谈主出现背信，或在交往经由中发生 交收背信，或由于钞票撑执证券信用质料裁汰导致证券价钱下跌，酿成基金财产损失。   （2）利率风险：市集利率波动会导致钞票撑执证券的收益率和价钱的变动，一般而言， 如若市集利率高潮，本基金执有钞票撑执证券将濒临价钱下跌、本金损失的风险，而如若市 场利率下跌，钞票撑执证券利息的再投资收益将濒临下跌的风险。   （3）流动性风险：受钞票撑执证券市集限度及交往活跃进程的影响，钞票撑执证券可 能无法在合并价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。   （4）提前偿付风险：债务东谈主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资 产濒临再投资风险。   本基金可投资港股通方向股票，在交往时候内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖出 参考汇率，并不就是最完了算汇率。港股通交往日日终，中国证券登记结算有限服务公司进 行净额换汇，将换汇成本按成交金额摊派至每笔交往，细目交往践诺使用的结算汇率。故本 基金投资濒临汇率风险。   （1）本基金将通过内地与香港股票市集交往互联互通机制投资于香港市集，在市集进 入、投资额度、可投资对象、交往执法、税务策略等方面齐有一定的示寂，而且此类示寂可 能会约束调治，这些示寂身分的变化可能对本基金参加或退出当地市集酿成险阻，从而对投 资收益以及精深的申购赎回产生平直或盘曲的影响。   （2）香港市集交往执法有别于内地 A 股市集执法，此外，在互联互通机制下参与香港 股票投资还将濒临包括但不限于如下特等风险： 者将濒临在停市本领无法进行港股通交往的风险；出现内地交往所证券交往服务公司认定的 交往很是情况时，内地交往所证券交往服务公司将可能暂停提供部分或者沿途港股通服务， 投资者将濒临在暂停服务本领无法进行港股通交往的风险； 得的港股通股票除外的联交所上市证券，只可通过港股通卖出，但不得买入，内地交往所另 有法则的除外；因港股通股票权益分配或者更动等情况取得的联交所上市股票的认购权柄在 联交所上市的，不错通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分配、更动或者上市 公司被收购等所取得的非联交所上市证券，不错享有相关权益，但不得通过港股通买入或者 卖出； 结算对投资者设定的意愿搜集期比香港结算的搜集期稍早终了；投票莫得权益登记日的，以 投票截止日的执有手脚算计基准；投票数目超出执罕有量的，按照比例分配执有基数。以上 所述身分可能会给本基金投资带来特等交往风险。   本基金的投资鸿沟包括存托左证，可能濒临存托左证价钱大幅波动以致出现较大赔本的 风险，以及与存托左证刊行机制相关的风险，包括存托左证执有东谈主与境外基础证券刊行东谈主的 鼓舞在法律地位、享有权柄等方面存在各别可能激发的风险；存托左证执有东谈主在分成派息、 诈欺表决权等方面的特等安排可能激发的风险；存托条约自动遏抑存托左证执有东谈主的风险； 因多地上市酿成存托左证价钱各别以及波动的风险；存托左证执有东谈主权益被摊薄的风险；存              招商安福 1 年如期绽开债券型发起式证券投资基金基金居品贵寓纲领更新 托左证退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东谈主，在执续信息知道监管方面与境内可能 存在各别的风险；境表里法律轨制、监管环境各别可能导致的其他风险。    债券回购为提高基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购交往中， 交往敌手在回购到期时不可偿还沿途或部分证券或价款，酿成基金钞票损失的风险；回购利 率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风 险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（规范 差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险裸露进程也就越高，对基金净值酿成 损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收背信，质押券可能濒临被处置的风险，因处置 价钱、数目、时候等的不细目，可能会给基金钞票酿成损失。 合同》自动停止并按其商定花式进行清理，无需召开基金份额执有东谈主大会审议，且不得通过 召开基金份额执有东谈主大会的花式延续《基金合同》期限。或《基金合同》成效三年后持续存 续的，在绽开期的终末一日日终（登记机构完成终末一日申购、赎回业务央求的证实以后）， 如出现基金钞票净值低于 5000 万元情形的，基金合同将停止并进行基金财产清理，且无需 召开基金份额执有东谈主大会。故存在着基金无法持续存续的风险。    二）本基金濒临的其他风险如下： （4）上市公司算计打算风险；（5）购买力风险； 产的流动性风险评估；（3）多量赎回情形下的流动性风险经管方法；（4）实施备用的流动 性风险经管器用的情形、花式及对投资者的潜在影响； 他风险。    具体内容详见本基金《招募讲解书》。 （二） 蹙迫辅导   中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出本色性判断或 保证，也不标明投资于本基金莫得风险。   基金经管东谈主依照恪称服务、憨厚信用、严慎尽力的原则经管和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。   基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额执有东谈主和基金合同确当事东谈主。   各方当事东谈主高兴，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》接洽的一切争议，如经友 好协商未能处罚的，任何一方均有权将争议提交深圳海外仲裁院，根据该院届时有用的仲裁 执法进行仲裁，仲裁地点为深圳，仲裁裁决是结尾性的并对各方当事东谈主具有遏抑力。除非仲 裁裁决另有法则，仲裁用度和讼师用度由败诉方承担。   基金居品贵寓纲领信息发生首要变更的，基金经管东谈主将在三个服务日内更新，其他信息 发生变更的，基金经管东谈主每年更新一次。因此，本文献内容比拟基金的践诺情况可能存在一 定的滞后，如需实时、准确赢得基金的相关信息，敬请同期热心基金经管东谈主发布的相关临时 公告等。                 招商安福 1 年如期绽开债券型发起式证券投资基金基金居品贵寓纲领更新 五、其他贵寓查询花式  以下贵寓详见基金经管东谈主网站 www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555  ● 《招商安福 1 年如期绽开债券型发起式证券投资基金基金合同》、  《招商安福 1 年如期绽开债券型发起式证券投资基金托管条约》、  《招商安福 1 年如期绽开债券型发起式证券投资基金招募讲解书》  ● 如期敷陈，包括基金季度敷陈、中期敷陈和年度敷陈  ● 基金份额净值  ● 基金销售机构及接洽花式  ● 其他蹙迫贵寓 六、其他情况讲解  无